现代投资组合理论
发布时间：2025-02-21 10:28:08来源：
现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory, MPT）是由哈里·马科维茨（Harry Markowitz）于1952年提出的，这一理论彻底改变了金融界对投资风险与收益关系的理解。MPT认为投资者应当关注资产组合的整体风险而非单一资产的风险，通过分散投资可以有效降低风险。该理论的核心在于构建有效前沿，即在给定的风险水平下获得最高预期收益的投资组合。此外，MPT还强调了协方差的重要性，即不同资产之间的价格变动相关性，这有助于进一步优化资产配置。
现代投资组合理论不仅为投资者提供了科学的决策依据，还促进了量化投资策略的发展，是金融学领域的一项重要里程碑。随着市场环境的变化和金融工具的不断创新，MPT也在不断地被完善和发展，以更好地应对新的挑战。
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